在大力发展农业生产的同时，为使县内所产大批皮毛加工外输，发展地方经济，克服当时所面临的严重困难，在边区政府的支持和援助下于1941年9月开办了元华工厂。陕甘宁边区银行投资5万元，当地扩大了7万元，公私合股经营，延安团结工厂派工人3人，并带3架机器等办。到1941年资本扩大到94569650元，工人亦由原来开办时的3人增加到五六十人，主要是生产毛毡、毛毯、毛布口袋等产品，同时还经营运输业（骆驼63头，骡子30头），开办农牧场，种地120架，牧场有羊300只、牛36头等，业务较为复杂。
三年中（1942－1944年）生产各种毯609件，各式地毯8027方尺、毛布77疋，棉布21疋，各种毡2952条，毡鞋988双，羢、毡帽1100顶，毛包子1899对，口袋443条、被胎子3126床，衣胎17169套，其他如二毛皮衣等不一一枚举。所出产品颇受各方欢迎，大力支援了人民群众和抗战的需要。1941年4月为了供应元华工厂原料的需要，由政府抗联协同元华工厂组织城市妇女二十多人，为元华工厂纺毛线，当年就供应工厂六百多斤毛线。1943年政府就大力发动全县妇女学纺毛线，发放贷款10万元，并作纺车200辆，发给各区，参加学纺的妇女501人，学会的119人，纺毛线1717斤多，1944年妇女纺线有了更进一步的发展，遍及全县农村参加纺织的人数达到1060多人，纺车也增加到820余辆。
